友和（UHO）国际财富管理有限公司
主体背景与资质梳理 · 数据截至 2026-09-21 · 来源：官网 uho.com.hk / 香港公司查册聚合平台 / 公开检索
0. 本质：一家香港保险中介
一句话定性：它本质上就是一家香港保险中介（持牌"保险经纪"），主营业务是帮客户买保险，靠保险公司给的佣金赚钱。官网那些"财富管理 / 家族办公室 / 环球资产配置"的包装，是套在这个中介业务外面的一层壳，用来提高客单价和粘性，但不改变它的收入内核。
把它拆成一条链就很好懂：
- 上游是保险公司：友和不生产保险、不承保、也不像银行那样替人存钱，它对接几十家香港/国际保险公司（如友邦、保诚、宏利等）的产品。
- 中间是友和：它是持牌的"保险经纪"（意思是可以站在客户这边，同时在多家保司之间比价、投保），下面带着一批销售顾问，帮客户做方案、代办投保、跟进核保和理赔。
- 下游是客户：主要是内地及海外的高净值人群和家庭。官网显示它跑到北京/上海/深圳办沙龙，用微信、小红书、抖音等获客。
它靠什么赚钱？主要不是收客户的钱，而是保险公司给的佣金（投保人交保费，保司按比例返佣金给经纪，首年比例通常较高）。这是它真正的收入内核。
那层"壳"是什么？在中介之上，它顺带把信托、移民、海外升学、海外置业、医疗等打包进来，赚这些服务的服务费/转介费，并把自己包装成"一站式平台 / 家族办公室"。这些是加价项，不是主业。
它不是什么（避免误解）：不是保险公司（不赔钱）、不是银行（不吸收存款）、也不是真正的基金管理人——官网提的"环球投资 / EAM 资管"通常是代销或与别的持牌机构合作，自己并不直接管你的钱。
一句话结论：本质上就是一家香港保险中介（持牌保险经纪，IA：
FB1548），核心是"面向内地高净值客户、销售香港保险的跨境中介"，收入靠保司佣金；"财富管理 / 家族办公室"是外层包装。其法律外壳是香港私人股份有限公司，另有友和信托的公司服务牌照（TC009699）；创始人朱德钧（原美国友邦区域总监）出身传统保险业。需注意：其对外品牌与港股上市公司"友和集团（YOHO，2347.HK，电商）"无任何关系，名称易混淆；且"向内地客户销售港险"存在跨境合规灰区。
0.1 为什么有人买港险（vs 内地险）
内地保险产品已经很丰富，但客户仍要跑去香港买，不是因为"内地险不好"，而是两者的卖点不重叠：内地险卖"确定性 + 便利 + 安全"，港险卖"美元 + 高预期收益 + 传承工具"。内地与香港是两套监管、两种货币、两类资产，各取所需。
| 维度 | 内地保险 | 香港保险 |
|---|---|---|
| 计价货币 | 人民币为主 | 美元 / 港币为主，可多币种转换 |
| 收益水平 | 预定利率受监管连续下调（2023 起），确定性高但偏低 | 储蓄分红险长期演示IRR 常见 4%–6%，但非保证 |
| 产品功能 | 相对标准，以保障/年金为主 | 可无限次更换受保人、保单拆分、类信托传承 |
| 投资范围 | 以境内资产为主 | 保司资金可全球配置，权益比例高，长期弹性大 |
| 税费 / 传承 | 暂无遗产税，但传承工具较少 | 无资本利得税、无遗产税，保单 + 信托传承成熟 |
| 医疗资源 | 境内为主 | 可覆盖海外私立医院、进口药、海外就医 |
| 理赔 / 维权 | 便捷，受内地监管保护 | 多需赴港或邮寄，法律适用香港，跨境维权难 |
| 合规性 | 境内销售合法合规 | 内地销售受限，易踩"地下保单"红线 |
| 适合人群 | 追求确定、便利、本地服务 | 有美元配置 / 跨境传承 / 海外医疗需求的高净值 |
真正吸引内地客户的五条
- 美元资产：港险多以美元/港币计价，是内地居民合规做美元配置、对冲人民币贬值的常见通道。
- 更高的演示收益：与内地逐年下调的预定利率形成鲜明对比，看起来"收益差一大截"。
- 产品更灵活：更换受保人、保单拆分、类信托传承；重疾险因香港人均寿命长、死亡率低，保额/保费比更划算。
- 全球投资 + 免税传承：资金可全球配置，叠加香港无资本利得税、遗产税，便于财富传承与资产保全。
- 海外资源与身份配套：覆盖海外私立医院/进口药，并与移民、留学、海外身份规划互相绑定。
代价与风险（不可只看收益）
- 演示 ≠ 保证：分红/万能账户的非保证部分可能不达预期，实际收益随投资表现波动。
- 汇率与流动性：汇率反向波动会吃掉收益；储蓄险前几年退保损失很大，必须长期持有。
- 跨境维权：纠纷适用香港法律，需赴港处理，时间与成本都高。
- 合规风险：内地销售境外保单受限，"地下保单"在理赔、续期、资金出入境上都可能出问题。
- 外汇与资金：缴费、理赔、退保资金的出入境受个人购汇/结汇额度与外汇管理约束。
专有名词 — 保证利率与非保证收益：内地储蓄险多按监管预定利率写进合同（保证部分明确）；港险常见"保证现金价值 + 非保证红利/分红"结构，宣传的高 IRR 通常包含很大比例的非保证部分，需区分"演示收益"与"保证收益"。
专有名词 — 地下保单：指境外保险公司通过境内渠道在内地境内完成招揽、销售、缴费等环节的保单。按内地《保险法》，境外机构不得在境内经营保险业务；此类保单在监管上是明确禁止的，出险时维权困难。
对理解友和的意义：友和卖的正是这套"美元 + 高预期收益 + 传承 + 海外资源"的叙事。理解了客户"为什么买港险"，就理解了它的获客逻辑（找准有美元配置需求的高净值人群）与合规风险（获客与销售环节若落在内地境内，即触碰"地下保单"红线）。
1. 主体基本信息
公司对外宣传多使用简称"友和""UHO"或品牌"UFO — 友和家族办公室（U FAMILY OFFICE）"。下表汇总可核验的登记信息，以香港公司注册处与保监局官方记录为准。
| 中文名称 | 友和國際財富管理有限公司（用户常称"友和财富管理有限公司"） |
|---|---|
| 英文名称 | UHO International Wealth Management Company Limited |
| 品牌 / 商号 | 友和 UHO · UFO-HK · 友和家族办公室（U Family Office） |
| 公司类型 | 香港私人股份有限公司（Private Company Limited by Shares） |
| 成立日期 | 官网自述 2008 年创立；查册聚合信息另见 2007-05-16（编号 1132799）与 2023-07-09（编号 2884927）两个口径，存在主体/更名与数据混杂，待官方原件核实 |
| 公司注册编号（CRN） | 1132799 / 2884927（不同来源并存，需核实） |
| 商业登记号（BRN） | 67640079（来源：86hc 查册聚合） |
| 登记状态 | 仍注册 / 存续（聚合平台口径） |
| 注册地址（办公） | 香港九龙尖沙咀广东道 30 号新港中心 1 座 8 楼 811 室（Room 811, 8/F, Tower 1, Newport Center, 30 Canton Road, Tsim Sha Tsui） |
| 联系电话 / 传真 | (852) 2834 0313 / (852) 2834 0616；内地联络 (86) 138 2371 6610 |
| 邮箱 / 官网 | cs@uho.com.hk / uho.com.hk |
| 宣传规模 | 服务家庭 20,000+、过去 12 个月新增保费约 1.37 亿美元、23 家合作保司、6 家关联公司（均为公司自述，未见第三方审计） |
专有名词 — CRN / BRN（Company Registration Number / Business Registration Number）：香港公司注册处发的"公司注册编号"（CRN，对应《公司条例》第 622 章注册）与税务局发的"商业登记号"（BRN）是两套体系；对外尽调时两个编号都要核，缺一不可。
名称辨析："友和"在香港/内地是高频字号。本主体（保险经纪/财富管理）与港股创业板/主板的友和集团控股有限公司（YOHO，2347.HK，3C 电商 OMO 零售商）、以及内地多家"友和投资/友和生物"完全无关。搜索与对接时务必用英文名
UHO International Wealth Management 或牌照号区分。
2. 行为图（做什么）
先看"它为客户做什么"。从整体用例到最核心的保险经纪主流程、家办定制流程，再到保单全生命周期，逐层细化。
2.1 用例图：服务全景
公司自称"一站式海外资讯/金融服务平台"，本质是以保险经纪为核心入口，向高净值家庭打包销售跨境金融与生活服务。所有业务都需经过 KYC/反洗钱合规环节。
2.2 时序图：投保主流程（核心业务）
这是公司最核心的现金流环节：客户 → 友和顾问 → 友和（持牌经纪）→ 保险公司。合规关键点是保费由客户直接支付给保险公司，经纪方不接触、不托管保费；若出现"代收保费/资金归集"则属于重度风险信号。
专有名词 — 持牌保险经纪公司（Licensed Insurance Broker Company）与持牌技术代表（TR）：在香港，保险经纪公司由保监局（Insurance Authority, IA）发牌，可代表客户（而非保司）向多家保司询价投保，牌照分"一般业务""长期业务（含相连长期业务）"；具体向客户讲解、签单的人员须是该公司委任并已在保监局登记的持牌技术代表（Technical Representative, TR）。核验"某人是否在友和"，最终应查保监局持牌人登记册（同时核公司牌照号与个人 TR）。
2.3 活动图：家族办公室方案定制
当客户资产规模达到"家族办公室"门槛后，公司会将保险、信托、投资、身份、医疗、置业等模块打包成综合方案，这与其官网列举的九大核心业务一致。
2.4 状态机图：保单生命周期
该图界定了经纪方真正的服务边界：投保、核保、冷静期、续期、理赔协助。经纪人的价值与责任集中在"售前方案 + 售中核保沟通 + 售后理赔协助"，而非承担保司的承保与赔付责任。
3. 结构图（由什么组成）
再看"它由什么组成"。从集团层面的关联公司组件，到内部业务板块划分，再到主体-牌照-人员的域模型，逐层细化。
3.1 组件图：集团与关联公司
| 关联公司 | 自述业务 | 与友和的关系 |
|---|---|---|
| 友和国际财富管理有限公司 | 金融 · 保险 · 环球投资 | 核心持牌保险经纪主体 |
| 友和信托有限公司 | 资产保全 · 定位传承 · 环球布局 | 同一集团，持信托/公司服务牌照 TC009699 |
| 友惠理健康管理有限公司 | 全球顶尖医疗资源 | 增值服务（医疗） |
| 家和置业有限公司 | 海外环球地产投资 | 增值服务（海外置业） |
| 成和环球咨询有限公司 | 金融 · 保险 · 环球投资 | 同系"成和"品牌咨询主体 |
| 成和移民教育有限公司 | 海外升学 · 高端教育 | 增值服务（升学/移民） |
3.2 包图：业务板块
四大板块呈"保险入口 → 信托传承 → 投资配置 → 增值服务"的漏斗式协同：保险是最低门槛、最高频的获客入口，信托与投资承接高净值客户，升学/医疗/置业则提高客户粘性与客单价。
3.3 类图：主体域模型
该域模型也是尽调时的核验骨架：一个法人主体 → 多个牌照、多名人员、多条股权关系；人员与关联公司可交叉兼任。任何一项含糊（牌照状态、实控人、人员登记）都需落到官方登记册逐条核对。
4. 持牌与资质盘点
| 资质 / 牌照 | 编号 / 状态 | 说明 |
|---|---|---|
| 香港保险经纪公司牌照（保监局 IA） | FB1548 · 有效（第三方聚合口径） | 可经营一般业务 + 长期业务（含相连长期业务）；这是公司最核心的展业依据 |
| 香港专业保险经纪协会 PIBA 会员 | M-0409 | PIBA 为行业协会，会员 ≠ 监管发牌；主牌照仍以保监局为准 |
| 信托或公司服务提供者牌照（TCSP） | 友和信托 TC009699（2023 申请） | 由香港公司注册处发出，用于信托/公司服务；注意主体是"友和信托"，非经纪主体 |
| 强制性公积金（MPF）资格 | 官网称持有 | 需在积金局（MPFA）名册核实注册中介人身份 |
| 香港证监类牌照（1–9 号） | 未见 | 官网提"环球投资 / EAM 资管"，但未见 SFC 持牌记录；此类业务通常须与持牌资管机构合作 |
| 内地金融/保险牌照 | 未见 | 公司不在内地持牌，不得在内地直接销售保险/理财产品 |
关键点：公司对外把"PIBA 会员"与"持牌"并列表述，容易让读者误以为 PIBA 就是发牌机构。香港保险中介的发牌机构是保监局（IA），PIBA 只是会员制行业协会。核验请直接查保监局"持牌保险中介人登记册"，输入牌照号
FB1548。
5. 核心人员
| 姓名 | 职务 | 背景（公司自述） |
|---|---|---|
| 朱德钧 | 创始人 & CEO | 1975–2005 任职美国友邦保险（AIA），由业务员升至区域总监；后移民加拿大；2008 年成立友和国际财富管理有限公司。专业资格：LIMRA、LOMA、HKRFP 等会员/文凭 |
| 孙丹丹 | 股东 & COO | 曾任职 Manulife（宏利）保单融资顾问；负责保费融资、保单贷款、高净值客户方案；现任友和国际财富管理及友和信托股东兼运营总负责人。背景：前职业乒乓球运动员、国家一级运动员、曾在深圳检验检疫工作 |
关于 "Blair Xu"：公开检索（官网、公司查册、LinkedIn、搜索引擎）未找到 "Blair Xu" 与友和 UHO 的任何公开关联。若确有人在名片/邮件中使用该英文名，核验路径是：① 保监局持牌技术代表登记册按其中文名检索；② 香港公司注册处查董事/股东（需官方原件）。英文名本身不足以定位。
6. 风险与合规透视
6.1 结构性/信息性风险
- 主体不透明：官网未公示公司注册编号、保险经纪牌照号（仅信托牌照号出现在描述中），仅以品牌名获客；查册聚合平台对成立年份/编号存在 2007 / 2008 / 2023 多个口径，说明存在更名或多主体并存，需以注册处原件厘清。
- 字号混淆：与港股上市公司"友和集团 YOHO（2347.HK）"、内地多家"友和"企业同名，搜索与信任背书极易被误借用。
- 宣传数据自述："20,000+ 家庭""新增保费 1.37 亿美元""23 家合作保司"均无第三方审计或保司侧确认，属营销口径。
- 治理与实控人不公开：香港私人公司股东/实控人非公开字段，仅官网自述朱德钧、孙丹丹为股东，需查册原件确认股权比例与是否另有实控人。
6.2 跨境展业合规风险（重点）
核心风险：向内地客户销售香港保险的"跨境保单"灰区。官网明确在内地北上深举办沙龙、通过微信/小红书/抖音等向内地客户推广，并配置内地联系电话。而根据内地《保险法》及监管口径，境外保险机构不得在中华人民共和国境内经营保险业务、不得在境内销售境外保单；通过内地渠道招揽、在内地完成销售环节的赴港投保，历来属于监管重点关注的"地下保单/跨境销售"风险区。买方的理赔、续期、汇率、法律适用与维权链条均较长。
6.3 业务模式风险
- 保费融资 / 保单贷款：高杠杆产品，涉及利率、抵押与提前退保损失，对客户适当性要求极高；由 COO 主责，是收益也是风险集中点。
- "一站式"边界模糊：保险、信托、投资、置业、移民同时售卖，若涉及投资建议/资管却无 SFC 牌照，存在牌照缺口。
- 资金与保费路径：合规模式下保费直付保司；一旦出现代收、归集或个人账户收款，即为重大风险信号。
- 信托/公司服务：友和信托的 TCSP 牌照由公司注册处监管，核验主体、牌照类型与有效期是否覆盖其实际业务。
风险评级（信息尽调视角）：中—中高。主体本身有真实的香港经纪牌照外壳（区别于纯"皮包"），创始人背景可追溯；但"跨境获客 + 名称易混淆 + 主体/实控人信息不透明 + 多业务叠加"使其对内地客户而言信息不对称明显，需以官方登记与资金路径核验为准。
7. 尽调结论与核验清单
结论：公司是真实存在的香港持牌保险经纪/财富管理机构，商业模式清晰（跨境港险 + 海外配置），但公开信息以营销口径为主，主体与牌照细节需以官方登记册逐条核实。作为客户/合作方，重点是"确认牌照与人员真实有效、确认保费资金路径、确认合同主体"。
建议核验项
- 保监局登记册：以牌照号
FB1548查"友和国际财富管理有限公司"的牌照类别、状态与有效期；同时按销售人员中文名查其是否登记为该公司的持牌技术代表（TR）。 - 公司注册处查册：调阅 NAR1 周年申报表/NC1，确认成立日期、CRN、现用中文名、董事与股东、注册地址；厘清 11132799 与 2884927 两个编号的关系与更名沿革。
- TCSP 牌照：在公司注册处"信托或公司服务提供者"名册核实"友和信托有限公司"
TC009699的状态与业务范围。 - 积金局（MPFA）名册：核实其强积金中介人注册主体与编号。
- 资金路径：确认保费/费用是否直付保险公司、是否只走持牌支付渠道，杜绝个人账户、代收代付。
- 合同主体：确认签约与收款主体与持牌主体一致；警惕以"成和/友惠理/家和"等其他关联主体签约而由友和展业的情形。
- 关联与实控：查朱德钧、孙丹丹名下其他香港/海外主体，判断是否存在风险关联或资金池。
- 名称真实性：确认对方确为本主体，而非借"友和"字号的李鬼（尤其与 2347.HK 友和集团 YOHO 区分）。
附录：数据来源与边界
- 数据来源：官网
uho.com.hk（首页 / 關於我們 / 友和業務 / 聯係我們）；香港公司查册聚合平台（86hc、coltd.hk、hongkongcompanylookup）；HK 保险牌照聚合信息（HKWiki 口径 FB1548）；DuckDuckGo / Bing / 百度公开检索。 - 第 6 节主要依据：《中华人民共和国保险法》及内地关于境外保单销售的监管口径；香港《保险业条例》《公司条例》第 622 章、TCSP 制度；香港保监局持牌中介人制度。
- 未获取字段（建议补）：公司注册处官方 NAR1/NNC1 原件；保监局登记册实时截图；TCSP 与 MPFA 名册记录；股东与实控人（SCR）；财务报表。
- 口径冲突提示：成立年份 2007 / 2008、公司编号 1132799 / 2884927 在不同来源并存，可能因主体更名、新设或第三方案库数据混杂，本节内容以公司自述与聚合平台为线索，非官方结论，决策前须以官方原件为准。
- 特别说明：第 6 节为合规与风险评估视角的分析，非法律意见；正式投资/合作决策应咨询执业律师、税务师及持牌专业人士。
- 整理日期：2026-09-21。